AVI-стратегии предназначены для инвесторов, которые хотят меньше опираться на эмоции и прогнозы и больше — на заранее определённые правила.
Работа со стратегией состоит из трёх простых шагов.
1. Выберите стратегию
Сначала вам нужно выбрать AVI-стратегию, которой вы хотите следовать.
Разные стратегии имеют разный характер:
- одни ориентированы на более высокий рост капитала,
- другие стремятся снизить риск,
- третьи делают акцент на дивидендный доход.
Перед выбором полезно посмотреть, как стратегия работала на длинном промежутке времени.
Ребалансировка каждые 12 месяцев
| На интервале 312 месяцев с 01.01.2000 по 01.021.2026 | INDIGO | GREEN | YELLOW | POWER | EMERALD | STABILITY | AVICORE | S&P 500 |
| Среднегодовая доходность (CAGR): | 14,45% | 11,38% | 19,05% | 23,99% | 23,10% | 15,98% | 21,47% | 8,07% |
| Максимальная просадка (помесячные измерения): | -46,46% | -56,09% | -59,02% | -47,52% | -25,48% | -30,15% | -33,43% | -50,82% |
| Стандартное отклонение (риск): | 22,70% | 30,58% | 32,00% | 29,37% | 16,27% | 13,10% | 21,09% | 17,19% |
| Коэффициент Шарпа (доходность на единицу риска): | 0,61 | 0,43 | 0,65 | 0,84 | 1,30 | 1,05 | 0,97 | 0,38 |
| Лучший год: | 56,96% | 69,89% | 80,82% | 95,92% | 53,58% | 40,81% | 61,28% | 32,39% |
| Худший год: | -34,37% | -45,78% | -42,43% | -38,19% | -14,30% | -18,69% | -20,25% | -37,00% |
Ребалансировка каждые 3 месяца
| На интервале 312 месяцев с 01.01.2000 по 01.021.2026 | INDIGO | GREEN | YELLOW | POWER | EMERALD | STABILITY | AVICORE | S&P 500 |
| Среднегодовая доходность (CAGR): | 15,23% | 14,26% | 20,11% | 23,35% | 22,73% | 17,51% | 22,91% | 8,07% |
| Максимальная просадка (помесячные измерения): | -49,22% | -63,30% | -64,73% | -48,44% | -31,87% | -30,58% | -33,92% | -50,82% |
| Стандартное отклонение (риск): | 23,58% | 32,47% | 39,90% | 29,03% | 17,99% | 12,58% | 22,38% | 17,19% |
| Коэффициент Шарпа (доходность на единицу риска): | 0,63 | 0,50 | 0,57 | 0,83 | 1,18 | 1,21 | 0,99 | 0,38 |
| Лучший год: | 58,25% | 84,95% | 154,58% | 89,01% | 52,23% | 42,62% | 65,79% | 32,39% |
| Худший год: | -36,68% | -45,07% | -43,21% | -39,30% | -19,79% | -18,67% | -23,04% | -37,00% |
Эти показатели помогают понять, какого поведения стратегии можно ожидать на длинном горизонте инвестирования.
2. Сформируйте портфель
После выбора стратегии откройте текущий список акций на нашем сайте и купите все акции, входящие в него.
Капитал желательно распределить примерно одинаково между всеми позициями.
Важно понимать: список акций стратегии — это уже готовый инвестиционный портфель, а не набор идей для самостоятельного выбора.
Стратегии тестировались именно как целостные портфели.
Поэтому изменение состава:
- может улучшить результат,
- может ухудшить его.
Заранее этого не знает никто.
Исторические исследования и реальное ведение инвестиционных счетов относятся именно к исходному варианту стратегии.
3. Выполняйте ребалансировку
Через установленный для стратегии срок нужно открыть новый список акций и привести свой портфель в соответствие с ним.
Обычно это выглядит так:
- акции, которых больше нет в списке, исключаются;
- новые акции добавляются;
- капитал снова распределяется примерно равномерно.
Период обновления зависит от стратегии.
Например, если стратегия обновляется раз в три месяца, такую процедуру нужно повторять каждые три месяца.
Если вы используете несколько стратегий
Многие инвесторы работают сразу с несколькими AVI-стратегиями.
В этом случае удобно рассматривать каждую стратегию как отдельный портфель.
Например:
- портфель INDIGO;
- портфель STABILITY;
- портфель DIV.
Такой подход позволяет распределить риск и сделать поведение общего инвестиционного портфеля более плавным.
Главное правило
AVI-стратегии рассчитаны на долгосрочное инвестирование.
Их сильная сторона — не в отдельных акциях, а в последовательном выполнении правил.
Поэтому главный принцип работы прост:
Именно так проявляются статистические свойства стратегии на длинном горизонте инвестирования.